Category Archives: Analiza techniczna

6 kroków skutecznego inwestora – część 5 – Notatnik i dziennik inwestora

blog-inwestomierz

  • Najlepsi gracze dążą do eliminacji emocji, twierdząc, że największym wrogiem inwestora jest jego psychika. Psychologia w inwestowaniu to aż 70% sukcesu. To odpowiedź na pytanie dlaczego pomimo znajomości teorii i sprawdzonej strategi inwestycyjnej wielu inwestorów traci swoje oszczędności.
  • Skutecznym narzędziem do sprawdzenia wszystkich warunków poprawnej transakcji, rozpoznania błędów i oceny transakcji jest dziennik → cykliczna analiza! Pozwala na kontrolowanie własnej psychiki i odparacia pokus np. irracjonalnemu zwiększeniu pozycji czy pomijaniu ustawiania zlecenia zabezpieczającego.
  • Konstrukcja dziennika zależy od upodobań inwestora, ale najczęściej zawiera wszystkie informacje potrzebne do skutecznego zawarcia, prowadzenia i zakończenia transakcji. Są to szkice wykresów, trend, interwał, lokowana kwota, rodzaj zlecenia, powód zamknięcia pozycji oraz analiza całego procesu.

dziennik inwestoraźródło: www.studenckiportfel.blogspot.com

6 kroków skutecznego inwestora – część 4 – analiza rynku

analiza-rynku
Analiza rynku to kluczowa umiejętność, a dla niektórych sztuka, która musi dawać przewagę nad rynkiem. Rodzaj analizy, jej częstotliwość i horyzont inwestycyjny zależy od indywidualnego systemu i stylu każdego gracza giełdowego.
Analizując wybrany rynek określ:
  1. kierunek trendu, najbliższe wsparcia i opory, formacje świecowe i układy
  2. moment zawarcia transakcji, wielkość pozycji, ryzyko, potencjalny zasięg ruchu, stosunek zysk/ryzyko
  3. scenariusz pozytywny i negatywny oraz zachowanie w każdej z tych sytuacji

Czy codzienna analiza waloru jest niezbędna i pochłania dużo czasu?

  • Jeżeli z analizy waloru wynika, że fala wzrostów powinna trwać ok. 2-3 moi rynek to potwierdza, należy tylko kontrolować ruch i czekać na zanegowanie trendu. Poświęcony czas: 15 minut, 2 razy w tygodniu
  • Jeżeli jesteś inwestorem jednosesyjnym, a twój horyzont czasowy wynosi np. 4 godziny. Na bieżąco kontrolujesz ruchy rynku, wykonujesz mierzenia oraz sprawdzasz obraz rynku w różnych skalach czasowych.
  • Poświęcony czas może wynieść wiele godzin. Właściwa analiza waloru, kontrolowanie pozycji, dokonywanie transakcji i stawianie stop lossów sprawia, że daytrading trudno połączyć z etatową pracą. To bardzo wymagająca praca, której towarzyszy ciągłe napięcie. W praktyce wszystko zależy od horyzontu czasowego, w którym grasz.

6 kroków skutecznego inwestora – część 3 – zarządzanie ryzykiem

6 kroków skutecznego inwestora

  1. Określ ile jesteś w stanie zaryzykować w 1 transakcji. U praktyków rynku poziom ten waha się między 2-5%. Kluczowa kwestia to ucinanie strat. Każda niezabezpieczona pozycja to ryzyko bankructwa.
  2. Określ czy stawiasz na skuteczność (większość zyskownych transakcji) czy jakość (duży stosunek zysk/ryzyko) zagrań:
  • Najlepsi gracze osiągają zaledwie z 40% zyskownych transakcji. Oznacza to, że aż 6/10 transakcji jest stratnych. Mimo to osiągają ponadprzeciętne zyski
  • Przed zajęciem pozycji na rynku należy upewnić się, że stosunek zysku do ryzyka wynosi przynajmniej 3:1 – to minimalny stosunek, przy którym warto podjąć ryzyko i zawrzeć transakcję
zarządznie-ryzykiem

Horyzont czasowy w zawieraniu transkacji

1. Problem w zawieraniu transakcji w oparciu o wykres dzienny powoduje wątpliwości, szczególnie na rynkach terminowych, gdzie istotne jest jak najbliższe ustawienie zleceń zabezpieczających (z uwagi na dźwignię).

2.Trzymając się zasad, nie można zawrzeć transakcji jeżeli ryzyko jest większe niż 5% kapitału. Rozwiązaniem tego problemu jest zajęcie pozycji na wykresie godzinowym.

3. Gdy kurs zbliża się do poziomu, w którym planujemy zawrzeć transakcję, obserwujemy wykres godzinowy, wyczekując na wiarygodną formację świecową.

4.Kupujemy lub sprzedajmy na otwarciu kolejnej świecy godzinowej, a stop loss ustawiany poniżej formacji jest obarczony mniejszym ryzykiem niż w większej skali.

Poniżej praktyczny przykład zawarcia transakcji na wykresie godzinowym:

 

Obraz1

Warunek udanej transakcji – odpowiednia relacja zysku do ryzyka

Tak jak wcześniej wskazywaliśmy, najlepsi gracze osiągają zyski zaledwie z 40% transakcji. Oznacza to, że aż 6/10 transakcji jest stratnych. Mimo to osiągają ponadprzeciętne zyski. Jak tego dokonują?

Ponieważ większość ich transakcji jest stratnych należy zadbać o jak najlepszą jakość zagrań zgodnie z przykazaniem „akceptacja dużych zysków i małych strat”. Jaka powinna być odpowiednia relacja zysku do ryzyka?

Przed zajęciem pozycji na rynku należy upewnić się, że stosunek zysku do ryzyka wynosi przynajmniej 3:1 – to minimalny stosunek, przy którym warto podjąć ryzyko i zawrzeć transakcję
aby osiągnąć pożądany efekt zlecenia zabezpieczające musza być stawiane jak najbliżej, aby w miarę szybko ucinać błędne transakcje. Natomiast zyski, mimo pokusy, nie mogą być likwidowane zbyt szybko (target), a i nie wolno zbyt długo zwlekać i inkasować je gdy osiągną założony pułap. Po zajęciu pozycji kluczowe jest kontrolowanie swoich emocji. Przykład poprawnego zajęcia transakcji, prowadzenia i realizacji zysku.

1