Category Archives: Teoria giełdy

6 kroków skutecznego inwestora – część 6 – analiza własnego stylu inwestowania

Obraz1

Jednym z najważniejszych elementów strategii inwestycyjnej jest ciągłe doskonalenie się i eliminacja błędów. W większości przypadków początkowo obrana strategia ulegnie jeszcze modyfikacjom, a nawet całkowitej zmianie. Każda wypracowana przez nas metoda powinna być przetestowana jeszcze przed zastosowaniem na realnym koncie.

Idealnym narzędziem do testowania nowych strategii są rachunki demo. To właśnie tutuaj można bez konsekwencji sprawdzić skuteczność swojego podejścia do rynku. Zwykle wystarcza na to 20 transakcji wykonanych według okręslonych przez siebie warunków. System i strategia powinny być dopasowane do charakteru i stylu gry inwestora. Cecha kompletnej  strategii to spójność, równowaga i pełne zrozumienie swoich działań.

Po wykonaniu 20 transakcji zapisywanych wd zienniczku nalezy odpowiedzieć na następujące pytania:

  • Dlaczego zarobiłem/straciłem?
  • Co się sprawdziło/co zawiodło?
  • Czy przez cały czas trzymałem się planu?
  • Co mogłem zrobić lepiej?
  • Jak oceniam transakcję?

6 kroków skutecznego inwestora – część 4 – analiza rynku

analiza-rynku
Analiza rynku to kluczowa umiejętność, a dla niektórych sztuka, która musi dawać przewagę nad rynkiem. Rodzaj analizy, jej częstotliwość i horyzont inwestycyjny zależy od indywidualnego systemu i stylu każdego gracza giełdowego.
Analizując wybrany rynek określ:
  1. kierunek trendu, najbliższe wsparcia i opory, formacje świecowe i układy
  2. moment zawarcia transakcji, wielkość pozycji, ryzyko, potencjalny zasięg ruchu, stosunek zysk/ryzyko
  3. scenariusz pozytywny i negatywny oraz zachowanie w każdej z tych sytuacji

Czy codzienna analiza waloru jest niezbędna i pochłania dużo czasu?

  • Jeżeli z analizy waloru wynika, że fala wzrostów powinna trwać ok. 2-3 moi rynek to potwierdza, należy tylko kontrolować ruch i czekać na zanegowanie trendu. Poświęcony czas: 15 minut, 2 razy w tygodniu
  • Jeżeli jesteś inwestorem jednosesyjnym, a twój horyzont czasowy wynosi np. 4 godziny. Na bieżąco kontrolujesz ruchy rynku, wykonujesz mierzenia oraz sprawdzasz obraz rynku w różnych skalach czasowych.
  • Poświęcony czas może wynieść wiele godzin. Właściwa analiza waloru, kontrolowanie pozycji, dokonywanie transakcji i stawianie stop lossów sprawia, że daytrading trudno połączyć z etatową pracą. To bardzo wymagająca praca, której towarzyszy ciągłe napięcie. W praktyce wszystko zależy od horyzontu czasowego, w którym grasz.

Błędy inwestorów

Chcąc efektywnie inwestować na rynku kapitałowym należy wystrzegać się pewnych błędów, które mogą wpłynąć negatywnie na stopę zwrotu z inwestycji. Warto je znać, aby w przyszłości wystrzegać się zachowań, na które często nie zwraca się uwagi. Stosowane w dłuższej perspektywie mogą znacznie uszczuplić kapitał każdego inwestora. Do najczęściej popełnianych błędów zalicza się:

  1. Otwieranie zbyt dużych pozycji – jest to grzech chciwości, inwestorzy chcą jak najszybciej pomnożyć swój kapitał i inwestują znaczne środki w dane aktywa. W przypadku spadku ich kursu konsekwencje będą bardzo bolesne dla inwestora, gdyż spadek ten dotknie również znacznego kapitału zainwestowanego w te aktywa.
  2. Zbyt późne zamykanie pozycji przynoszących straty – stratne pozycje należy natychmiast zamykać, aby nie zanotować jeszcze większej straty kapitału. Bardzo często inwestorzy wierzą w swoje przewidywania, że „za chwilę kurs się odbije” i niestety w miarę upływu czasu coraz trudniej jest im zamknąć coraz bardziej stratną pozycję.
  3. Zbyt krótkie utrzymywanie pozycji przynoszących zyski – inwestorzy bardzo często zbyt szybko zamykają zyskowne pozycje, aby cieszyć się zarobionymi pieniędzmi, pomimo że nie są to kwoty bardzo wysokie. Wiąże się to również z niedostrzeganiem tego, że korzystny dla nas trend może być kontynuowany i zamknięcie pozycji będzie przedwczesne.
  4. Brak przygotowania planu działania przed otwarciem pozycji – jest to równoważne z improwizacją na rynku. Zanim inwestor otworzy pozycję powinien przeanalizować wszystkie możliwe scenariusze. Powinien wiedzieć wcześniej, kiedy ma się poddać i zamknąć pozycję, gdy ta zacznie przynosić straty. Jednocześnie ważne jest określenie warunków dalszego utrzymywania pozycji przynoszącej zyski
  5. Potrzeba ciągłej aktywności na rynku – powoduje, że każda potencjalna transakcja jest dla nas okazją. Należy określić potencjał danego ruchu (zysk) oraz ryzyko z nim związane. Dopiero wystąpienie ustalonego wcześniej stosunku zysk/ryzyko (np. 3:1) powinno być bodźcem do zawarcia transakcji.
  6. To tylko kilka najważniejszych błędów popełnianych przez inwestorów na rynku kapitałowym. Często zamiast zastanawiać się jak efektywnie pomnożyć kapitał należy zadać sobie pytanie jakich błędów trzeba się wystrzegać aby osiągnąć zamierzony cel.